Оценка интеллектуальной собственности в Российкой Федерации
Цели оценки
Необходимость в оценке любого имущества возникает в случаях, которые условно можно разделить на две группы в зависимости от того, что в ближайшем будущем ожидает эту собственность или предприятие, которое ее использует в своем хозяйственном обороте.
К первой группе относятся ситуации, когда юридический статус объекта оценки или предприятия изменяется:
- предстоит сделка по продаже или покупке оцениваемой собственности;
- предстоит раздел имущества между владельцами предприятия;
В Соединенных Штатах около тридцати процентов заказов на оценку возникает по этой причине
- предстоит выделение из крупного предприятия небольшой жизнеспособной фирмы;
- планируется поглощение одного предприятия другим;
- ожидается реорганизация фирмы (например, переход от АОЗТ к АООТ);
- предстоит ликвидация предприятия;
- поступило предупреждение об отчуждении актива государством.
В юридической практике США такие случаи носят название ситуации приоритетного домена. В России такие явления пока малоизвестны, однако следует понимать и разъяснять клиентам, что государство, отчуждая любой актив у предприятия, наносит ущерб, который оно должно компенсировать. В случае, например, отчуждения земельного участка возможна потеря гудвилла и поскольку изменяются условия использования интеллектуальной собственности, возникает необходимость в оценке. Вполне вероятно, что государство может вмешаться и непосредственно в использование интеллектуальной собственности.
Во вторую группу входят ситуации, когда юридический статус оцениваемого актива и предприятия, его использующего, не изменяется:
- возникла необходимость включить нематериальный актив в уставный капитал;
В практике "СОИС-SERVAL" более 60% заказов выполняются с этой целью
- ожидается заключение лицензионного договора и необходимо обосновать расчет платы за пользование активом;
- необходимо определить размер авторского вознаграждения;
- планируется получить банковский кредит под залог исключительных прав владельца интеллектуальной собственности;
В нашей практике подобных оценок не было. Однако профессор Конов Ю.П. в своих публикациях описывал несколько подобных случаев.
- составляется бизнес-план с целью привлечения инвестиций;
- определяется размер налога на имущество при его дарении или наследовании;
- осуществляется страхование интеллектуальной собственности;
- производится расчет компенсации за ущерб, нанесенный, например, нарушителем исключительных прав.
Это далеко не полный перечень всех возможных ситуаций, встречающихся в хозяйственной практике. Формулировка конкретного случая в задании на оценку носит название цели оценки, а она в свою очередь может определять стандарт стоимости, методы и процедуры, которыми лучше воспользоваться оценщику.
Профессиональные стандарты стоимости
Разнообразие ситуаций, в которых возникает потребность в услугах независимого оценщика, предполагает некоторое количество видов стоимости, соответствующих конкретным условиям использования оцениваемой собственности. При этом в самом общем виде различают два вида: стоимость в обмене и стоимость в пользовании.
Стоимость в обмене (exchange value) предполагает вероятную цену продажи при условии, что рынок, на котором происходит переход собственности из одних рук в другие является открытым и конкурентным, где цены сделок зависят от соотношения спроса и предложения. Во время такой сделки продавец собственности должен получить справедливую компенсацию за те затраты, которые он понес при создании своего имущества или его приобретении, а также за будущие доходы от его использования, от которых он отказывается, продавая свои права на этот объект Таким образом эта стоимость определяется конкретными обстоятельствами и реальными экономическими факторами. За это ее часто называют объективной стоимостью, подчеркивая этим, что стоимость в обмене наиболее убедительна для сторон, участвующих в планируемой сделке.
Наиболее часто встречающейся формой этой стоимости является обоснованная (справедливая) рыночная стоимость (fair market value).
Под ней понимается наиболее вероятная цена, выраженная в денежном эквиваленте, по которой в день оценки собственность могла бы перейти из рук добровольного продавца в руки добровольного покупателя в результате коммерческой сделки на открытом конкурентном рынке при условии, что обе стороны действуют компетентно, расчетливо и без принуждения.
При этом необходимо сделать следующие разъяснения:
- Под этим понимается, что рыночная стоимость – это расчетная величина, которая соответствует самой высокой цене из реально возможных для продавца и самой низкой цене из реально возможных для покупателя.
- Между сторонами нет никаких особых взаимоотношений (например, материнская и дочерняя компании) и они действуют независимо каждая в своих интересах без сговора и мошенничества.
- Собственность должна быть представлена на рынке наиболее подходящим образом в смысле получения максимальной реально возможной цены. Длительность экспозиции (маркетинговый период) в любом случае должна быть достаточной, чтобы собственность привлекла к себе внимание адекватного количества покупателей.
- Рыночная стоимость понимается как стоимость имущества, рассчитанная без учета торговых издержек и каких-либо сопутствующих налогов. Стандарт рыночной стоимости рассчитывается всегда, когда заказчиком оценки является продавец.
Часто приходится встречать и термин «стоимость в пользовании» (value in use). Он подразумевает стоимость собственности в представлениях конкретного пользователя. Так как стоимость в пользовании связана с потребностями конкретного субъекта, ее часто называют субъективной стоимостью. Наиболее часто используемой формой такой стоимости является инвестиционная стоимость (investment value). Это стоимость собственности для конкретного инвестора или группы инвесторов, имеющих определенные цели и критерии инвестирования (представления об отдаче планируемых капитальных вложений).
Эта стоимость рассчитывается, как правило, исходя из данных, предоставляемых заказчиком оценки, без проверки их соответствия представлениям рынка о параметрах и возможных объемах реализации оцениваемой собственности. Здесь отсутствует положение о том, что предстоящая сделка рассматривается как гипотетическая, которая может состояться между типичным продавцом и типичным покупателем, выполнение которого необходимо при определении обоснованной рыночной стоимости.
Подходы к оценке и методы определения стоимости интеллектуальной собственности
РЫНОЧНЫЙ
ПОДХОД |
метод сравнения продаж ОИС |
|
ЗАТРАТНЫЙ
ПОДХОД |
метод стоимости замещения |
| метод восстановительной стоимости |
| метод исходных затрат |
|
ДОХОДНЫЙ
ПОДХОД |
Методы прямой капитализации |
| метод экспресс-оценки СОИС |
| метод избыточной прибыли |
| Методы DCF |
| метод реального экономического эффекта |
| метод освобождения от роялти |
| метод, использующий «Правило 25 процентов» |
| Экспертные методы |
|
Математический аппарат оценки
Сложные проценты: Mn = M0 (1+i) n
M0 – начальная сумма,
Mn – наращенная сумма (через n лет),
i – ставка ссудного процента
Определение наращенной суммы называется компаундингом. Определение современной (начальной) величины по известной наращенной называется дисконтированием (от английского discount).
Если имеются два проекта – проект А и проект Б и при этом риск проекта Б выше риска проекта А, rБ должно быть больше rА. Тогда при FVA = FVБ получим:
откуда вытекает один из основных законов финансов:
БЕЗОПАСНЫЙ ДОЛЛАР СТОИТ ДОРОЖЕ, ЧЕМ РИСКОВАННЫЙ.
Оценочные модели
а) общий случай
где: CFt – поток выгод (денежный поток) в t-ом году;
Это выражение называется формулой дисконтированного денежного потока – DCF (Discounted Cash Flow).
б) Бесконечный аннуитет
При t=8 и CF1=CF2=...=CFn=CF0, формула DCF превращается в формулу прямой капитализации
РЕКОМЕНДУЕМАЯ ПРЕДПОЧТИТЕЛЬНОСТЬ ПРИМЕНЕНИЯ ПОДХОДОВ К ОЦЕНКЕ НМА И ОИС
| Виды НА и ОИС |
В первую очередь |
Во вторую очередь |
Слабо применимо |
| Патенты и технологии |
Доходный |
Рыночный |
Затратный |
|
Товарные знаки |
Доходный |
Рыночный |
Затратный |
|
Объекты авторского права |
Доходный |
Рыночный |
Затратный |
|
Квалифицированная рабочая сила |
Затратный |
Доходный |
Рыночный |
|
Информационное программное обеспечение
менеджмента |
Затратный |
Рыночный |
Доходный |
|
Программные продукты |
Доходный |
Рыночный |
Затратный |
|
Дистрибьютерские сети |
Затратный |
Доходный |
Рыночный |
|
Месторождения (Core deposits) |
Доходный |
Рыночный |
Затратный |
|
Права по франчайзингу |
Доходный |
Рыночный |
Затратный |
|
Корпоративная практика и процедуры |
Затратный |
Доходный |
Рыночный |
Gordon V.Smith, Russel L.Parr
Valuation of Intellectual Property and Intangible Assets. Second edition, New York, 1994.
ПРИМЕР ОЦЕНКИ ОБЪЕКТА АВТОРСКОГО ПРАВА
1. Дата и место оценки: 1 марта 1999г., г.Москва, (курс – 22,89 руб/USD).
2. Цель оценки: включение ОИС в уставный капитал предприятия.
3. Объект оценки: ОИС представляет собой базу данных, предназначенную для облегчения и ускорения поиска необходимой информации лицом, работающим на российском рынке интеллектуальной собственности.
4. Состояние рынка
Затраты на разработку такого ОИС складываются из следующих основных статей: заработная плата программиста (с отчислениями в бюджет), плата за аренду помещения, плата за амортизацию оборудования, накладные расходы и прибыль предпринимателя.
Заработная плата опытного программиста в зависимости от квалификации составляет от 500 до 2000 USD в месяц. Плата за аренду офисных помещений находится на уровне от 300 до 1000 USD в год за 1м2.
Профессиональные программисты работают с комплектами оборудования (компьютеры, принтеры, сканеры и т.д.) стоимостью от 1200 до 2400 USD со сроком эффективного использования 3-5 лет.
5. Процедура оценки (затратный подход)
Для определения стоимости объекта оценки целесообразно применить метод восстановительной стоимости. Поэтому следует составить смету затрат в предположении, что ОИС создается в настоящий момент в условиях успешно функционирующей организации.
Существует два мнения экспертов:
- база данных может быть создана опытным программистом средней квалификации за три месяца;
- этот программный продукт может быть разработан специалистом высокой квалификации в течение одного месяца.
Соответственно строятся два варианта сметы расходов:
|
Статьи затрат (в долларах США) |
I вариант |
II вариант |
|
Заработная плата: (без начислений) |
500 |
|
|
- один месяц (с начислениями) |
700 |
1500 |
|
- три месяца |
2100 |
- |
|
Итого: |
2100 |
1500 |
|
Аренда помещения |
|
|
|
- Площадь: 10 м2 |
|
|
|
- Ставка арендной платы (USD за м2 в год) |
300 |
600 |
|
- Плата за один месяц |
250 |
500 |
|
- Плата за три месяца |
750 |
- |
|
Итого: |
750 |
500 |
|
Амортизация вычислительной техники |
|
|
|
- Стоимость типового набора (компьютер, сканер, принтер
частично |
1500 |
2520 |
|
- Срок эффективного использования |
3 года |
3 года |
|
- Амортизационные начисления за один месяц |
- |
70 |
|
- Амортизационные начисления за три месяца |
125 |
- |
|
Итого: |
125 |
70 |
|
Итого по трем статьям |
2975 |
2070 |
|
Накладные расходы 20% |
595 |
414 |
|
Итого с накладными расходами |
3570 |
2484 |
|
Прибыль предпринимателя 25% |
892,5 |
621 |
|
Всего: |
4.462,5 USD |
3.105 USD |
|
Всего в рублях по курсу, действующему на дату оценки
(01.03.99)
|
102.146,6 |
71.073,5 |
Таким образом получены два возможных значения восстановительной стоимости оцениваемой базы данных 102.146,6 руб. и 71.073,5 руб. Поскольку данный продукт создан в конце 1998 года, можно считать, что снижения его стоимости за счет устаревания пока что не произошло.
6. Согласование результатов
Так как не имеется оснований придавать какому-либо из участвующих в согласовании результатов больший вес нежели другому, в качестве конкретной стоимости объекта оценки (PV) следует указать ее среднее арифметическое значение
PV = (102,15 + 71,07) : 2 = 86,61 тыс. руб.
7. Заключение
- Рыночная стоимость оцениваемой базы данных объективно находится в диапазоне от 70 до 100 тысяч рублей.
- По состоянию на дату оценки, по мнению эксперта, она равна 86.000 (Восемьдесят шесть тысяч) рублей.
Перечень основных законодательных актов, регламентирующих использование и оценку интеллектуальной собственности
- Федеральный закон от 29.07.98 № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации».
- Федеральный закон от 08.02.98 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».
- Патентный закон РФ от 23.09.92 № 3517-1.
- Закон РФ от 23.12.92 №3520-1 «О товарных знаках, знаках обслуживания и наименованиях мест происхождения товаров».
- Закон РФ от 27.12.91 №2118-1 «Об основах налоговой системы в Российской Федерации» с изменениями и дополнениями.
- Закон РФ от 06.12.91№ 1992-1 «О налоге на добавленную стоимость» с изменениями и дополнениями.
- Инструкция Госналогслужбы РФ от 11.10.95 № 39 «О порядке исчисления и уплаты налога на добавленную стоимость» с изменениями и дополнениями.
- Закон РФ от 27.12.91 №2116-1 «О налоге на прибыль предприятий и организаций» с изменениями и дополнениями.
- Инструкция Госналогслужбы РФ от 10.08.95 № 37 «О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций» с изменениями и дополнениями.
- Закон РФ от 13.12.91 № 2030-1 «О налоге на имущество предприятий» с изменениями и дополнениями.
- Инструкция Госналогслужбы РФ от 08.06.95 № 33 «О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на имущество предприятий» с изменениями и дополнениями.
- Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли (утв. Постановлением Правительства РФ от 05.08.92 № 552) с изменениями и дополнениями.
- Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (утв. Приказом Минфина РФ от 29.07.98 № 34Н).
- Постановление Пленума Верховного Суда РФ и Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 01.07.96 № 6/8 «О некоторых вопросах, связанных с применением части первой Гражданского Кодекса Российской Федерации».
- Постановление Госкомстата РФ от 02.02.98 № 8 «Об утверждении формы федерального статистического наблюдения за затратами на производство и реализацию продукции (работ, услуг) (форма № 5-з)».
|
